Banken-Stresstests nach Irland-Hilfen wiederholt in der Kritik

- 02.12.2010

Um herauszufinden, wie es um die Krisenbeständigkeit steht, gibt es im Grunde nur einen Weg. Nach Auffassungen von Experten sind die so genannten Stresstests der einzig richtige Ansatz, der zuverlässige Ergebnisse zu Tage fördern kann. Diese Erkenntnis hatte man in Europa ähnlich wie in den USA zum Anlass, einen solchen Test durchzuführen. Doch was, wenn die zugrunde gelegten Maßstäbe und Kriterien bei derartigen Tests falsch angesetzt werden? Mit dieser Frage muss man sich in der EU nun erneut befassen, nachdem vielerorts erneute Krisenstimmung aufgekommen ist.

Im vergangenen Sommer erst waren insgesamt 91 Institute mit Sitz in Europa auf die Bewährungsprobe gestellt worden. Heraus kam, dass nur sieben der getesteten Geldhäuser im Falle des Ausbruchs einer erneuten Wirtschafts- und Finanzkrise in massive Bedrängnis geraten wären. Schon nach der Veröffentlichung der Ergebnisse des Stresstests waren kritische Stimmen aufgekommen, die den Sinn der vorgegeben Parameter anzweifelten. Die Zahl der bedrohten Banken sei zu gering, heißt es in den Spekulationen über eine fehlerhafte Test-Ausrichtung.

Nur überschaubare Erfolge nach Durchführung des Tests

Erwartet hatte man, dass weitaus mehr Banken an den Anforderungen des Stresstests scheitern würden. In einem Punkt hatte die Analyse wenigstens scheinbar richtige Ergebnisse gebracht. Denn immerhin fünf der sieben Verlierer des Tests waren Sparkassen aus Spanien. Gerade in Spanien hatte sich zuletzt gezeigt, dass die Krise bisher nicht überstanden ist. Der Test hatte erkennen lassen, dass die Banken in Europa insgesamt rund 3,5 Milliarden Euro benötigen würden, um die kritische Phase meistern zu können.

Überraschend an den Resultaten des Stresstests ist nun – nicht nur rückwirkend – die Tatsache, dass weder irische noch portugiesische Banken im Sommer 2010 an den Vorgaben gescheitert waren. Denn erst in der letzten Woche hatte die Regierung in Dublin hinsichtlich der heimischen Bankenkrise SOS gefunkt und einen Antrag auf internationale Unterstützung mit Mitteln aus dem Rettungsschirm der EU und des IWF gestellt.

Auch Portugal könnte Mittel aus EU-Rettungsschirm abrufen

Schon jetzt gehen viele Experten davon aus, dass es möglicherweise nicht lange dauern wird, bis auch aus Portugal ähnliche Wünsche zu vernehmen sein werden. Dabei hatten auch die dortigen Banken den europäischen Stresstest größtenteils ohne große Schwierigkeiten hinter sich gebracht. Erste Signale der Notenbank Portugals waren bereits zu vernehmen. Die Analysten der Notenbank forderten die Regierung zu massiven Konsolidierungsmaßnahmen auf, um weiterhin steigende Risiken für die Bankenbranche zu verhindern.

Sowohl das irische Problem als auch die Spekulationen über eine vergleichbare Entwicklung in Portugal bringen somit die Debatte über die Stresstests wieder in Gang. Mancher Experte ist schlicht der Auffassung, dass sich gerade der Vertrauensverlust von Anlegern und Investoren nur sehr bedingt oder überhaupt nicht simulieren lasse. Nichtsdestotrotz: Im Frühjahr 2011 wollen die europäischen Bankenaufseher erneut mit einem Stresstest zur Tat schreiten.

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