Die Absicherung bei unterschiedlichen Varianten der Altersvorsorge

- 26.01.2010

Immer mehr Menschen sorgen privat für das Alter vor. Wirklich sorgenfrei ist der Lebensabend aber nur, wenn das Geld sicher angelegt wurde.

Renten- und Kapitallebensversicherungen

Das Sicherungsvermögen bei dieser Art der Anlage darf nur zu 30 % aus Aktien bestehen. Zurzeit liegt die Aktienquote deutscher Versicherer mit 8 - 9 % weit darunter. Der größere Kapitalanteil wird in festverzinsliche Wertpapiere, zumeist Staatsanleihen, investiert und ein weiterer kleiner Teil in Immobilien. Üblich ist ebenfalls eine Investition in Bankschuldverschreibungen. Hierbei kann eine Bankpleite Verluste mit sich bringen.

Sicherheitsvorkehrungen

Ausfälle durch ungetilgte Anleihen und Verluste auf dem Aktienmarkt wirken sich meistens nur auf die Überschussbeteiligungen aus. Schlimmstenfalls kann die Verzinsung im laufenden Jahr sinken.

Für unsichere Zeiten haben die Institute durch stille Reserven vorgesorgt. Sollte es zu Ausfällen bei mehreren Bankanleihen kommen, werden die Verträge von der Auffanggesellschaft der Lebensversicherer, Protektor, übernommen. Nur falls deren Mittel nicht ausreichen und es auch sonst keinerlei Unterstützung gibt, erleiden die Anleger Verluste.

Die hohe Sicherheit dieser konventionellen Anlageform geht allerdings mit niedrigen Renditen einher. Ausschließlich dem Sparanteil wird der vom Bundesfinanzministerium und der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) festgelegte Garantiezins von aktuell 2,5 % p. a. zugerechnet.

Andere Rentenarten

Bei der Riester Rente gibt es neben der gesetzlichen Nominalwertzusage, welche den Anlegern einen rechtmäßigen Anspruch auf alle eingezahlten Beiträge einschließlich der Zulagen garantiert, keine weiteren Sicherheiten.

Bausparpläne sind über die deutsche Einlagensicherung geschützt.

Die Betriebsrente wird allein durch die Arbeitgeber zugesichert.

Hybride Fondspolicen

Erst seit wenigen Jahren sind die innovativen sogenannten Drei-Topf-Hybridpolicen auf dem Markt, welche Garantien, Flexibilität und Gewinnchancen zugleich versprechen, indem sie das Investitionskapitals auf drei Anlagetöpfe verteilen.

1. Den Deckungsstock, welcher die Kapitalmarktrisiken auffangen soll.

2. Den Wertsicherungsfonds mit hoher Kursabsicherung, dem essentiellen Schwerpunkt des Modells.

3. Verschiedene Investmentfonds, die bei vorteilhafter Kurslage Gewinne einbringen sollen.

 

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