Mathias Bartsch

06.12.2010 Wollte man in den Schiffsbereich investieren, musste man bisher auf geschlossene Fonds zurückgreifen. Dies ändert sich nun, denn seit kurzem gibt es einen ersten offenen Schiffsfond auf dem deutschen Markt – den Plenum Maritime Fund (ISIN: LI 01 13 78 42 89).

Die schwere See, in der sich die Schifffahrt im Jahr 2009 befand, beruhigt sich langsam wieder. Eine Einschätzung, die der wichtige Branchenindex Baltic Dry Index bestätigt. Steigende Charterraten für Containerschiffe lassen sich hier ablesen. Auch ein Blick in den Hamburger Containerhafen zeigt die Erholung auf den Weltmärkten, so konnte der Umschlag von Containern in den ersten 6 Monaten von 2010 um rund 4 % gesteigert werden.

Offener Schiffsfonds

Mit dem erwähnten Plenum Maritime Fund können Anleger nun zum ersten Mal in einen aktiv gemanagten Fonds investieren, der sich auf Schifffahrtsunternehmen fokussiert. Hierzu gehören beispielsweise folgende Unternehmensarten:

• Reedereien

• Ölplattformen

• Betreiberfirmen von Häfen

Die Krise der vergangenen zwei Jahre war zwar für den Handel auf den Weltmeeren besonders einschneidend, doch an der langfristig positiven Prognose für den Bereich kann man festhalten. Durch die Globalisierung wird auch künftig der Handel mit Waren auf der Welt vor allem mittels der Schifffahrt erfolgen. Schon heute sprechen die Zahlen eine klare Sprache, denn etwa 90 % des globalen Handels wird über die Meere durchgeführt. Nur auf den letzten Kilometern des Handelweges übernehmen LKWs den Transport der jeweiligen Waren.

Auswahl des Portfolios

Das Fondsmanagement wählt aus einem Pool von rund 500 Aktien aus der Schifffahrtsbranche. Hierbei handelt es sich um Unternehmen, deren wirtschaftliche Aktivitäten überwiegend in der Beförderung von Waren auf dem Meer liegen. Dazu kommen noch Firmen aus dem Bereich der Tiefseeförderung als Investment in Frage. Diese Aktien müssen zudem immer 2 Kriterien erfüllen: So sollten die Werte eine Marktkapitalisierung von mindestens 250 Millionen Euro aufweisen. Außerdem müssen die Firmen überdurchschnittlich hohe Dividendenrenditen vorweisen können.

Anteilsbegrenzung für Einzelwerte und Branchen

Die Anzahl der im Fonds enthaltenen Werte liegt zwischen 30 und 40. Momentan lassen sich als am stärksten gewichtet, beispielsweise die Firmen AP Moller Maersk, Tidewater oder auch Mitsui OSK Line entdecken. Kein Einzelwert darf aber einen Wert von 10 % des gesamten Fonds übersteigen. Außerdem werden bestimmte Sektoren innerhalb des Schifffahrtsbereichs auf maximal 35 % des Portfolios begrenzt. Dadurch erreicht der Fonds eine ausgewogene Verteilung der Aktienwerte. Der Fonds ist täglich handelbar und sieht eine Mindestanlage von 1000 Euro vor. Dividenden werden vierteljährlich ausgezahlt.

Vorteil gegenüber geschlossenen Schifffonds

Als Anleger erhält man bei einem offenen Schifffonds den Vorteil der Risikoverteilung, gegenüber einem geschlossenen Fonds. Investiert man nur in ein einziges Schiff, ist man allein von dessen Betriebserfolg abhängig. Bei dem beschriebenen Fonds legt man das Geld stattdessen in unterschiedliche Schiffsfirmen an, wodurch auch das wirtschaftliche Risiko besser verteilt wird. Die Chancen auf einen Gewinn lassen sich so bequem steigern.

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