Schiffsfonds: Kapitalanlage mit hohem Steuervorteil
Von Hans Frießem
Rund 95 Prozent aller Warentransporte zwischen den Kontinenten übernimmt heute die Seeschifffahrt. In vielen Fällen finanzieren Schiffsfonds den Bau und Betrieb der benötigten Frachtschiffe. Schiffsfonds sind geschlossene Investmentfonds, die Anteile an private und institutionelle Anleger ausgeben, bis genug Kapital für das geplante Schiffsprojekt vorhanden ist.
Nach Fertigstellung wird das von einem Schiffs-Fonds finanzierte Schiff an Reedereien verchartert (vermietet). Nachdem es abgeschrieben ist, wird es in aller Regel wieder verkauft, der Verkaufserlös wird den Anlegern gutgeschrieben.
Die Fondslaufzeit liegt meist zwischen 10 und 20 Jahren. Ziel ist es, über die gesamte Laufzeit eine gute Rendite zu erwirtschaften und steuerbegünstigt an die Anleger auszuschütten.
Der Ertrag, den Schiffsfonds erzielen können, hängt wesentlich von Angebot und Nachfrage am internationalen Chartermarkt während der Fondslaufzeit ab. Vor allem in Zeiten boomender Weltwirtschaft lassen sich Frachtschiffe zu attraktiven Preisen verchartern, die Finanzierung dieser Schiffe bringt eine gute Rendite. Bei nachlassender Konjunktur kann es allerdings zu einem Überangebot an Frachtkapazitäten kommen. Die erhofften Erträge lassen sich dann nicht immer erwirtschaften.
Nicht alle Schiffstypen sind gleich erfolgreich
Wichtig für den Erfolg eines fondsfinanzierten Frachtschiffs sind langfristige Charterverträge mit soliden und finanzstarken Reedereien, damit die Auslastung der Schiffe zu guten Konditionen gesichert ist. Auch der finanzierte Schiffstyp spielt für den Erfolg eine wichtige Rolle. Containerschiffe sind optimal für den Transport von Warencontainern ausgelegt. "Bulker" befördern Massengüter wie Erze, Getreide und Kohle. Tanker transportieren Flüssiggüter wie Erdöl, Flüssiggas und chemische Erzeugnisse.
In jüngerer Zeit immer stärker gefragt sind Multi-Purpose-Carrier mit leistungsfähigen Verladekränen. Solche Schiffe können bauartbedingt nicht nur Container befördern, sondern auch besonders schwere und sperrige Güter wie beispielsweise große Produktionsmaschinen oder Bauteile für Windenergieanlagen. Informieren Sie sich unbedingt darüber, welcher Schiffstyp voraussichtlich in den kommenden Jahren auf dem Chartermarkt besonders gefragt sein wird, bevor Sie sich für einen bestimmten Schiffsfonds entscheiden.
Ihre Ausschüttung erhalten Sie halbjährlich oder jährlich
Als Anteilseigner erhalten Sie die Ertragsausschüttung meist halbjährlich oder jährlich. Schiffsfondsanteile werden nicht an den Wertpapiermärkten gehandelt. Seit einigen Jahren gibt es aber einen Zweitmarkt für Schiffsfonds – spezialisierte Unternehmen kaufen privaten Anlegern ihre Anteile ab und bilden daraus neue Fonds. So können Sie Ihre Fondsanteile in vielen Fällen vorzeitig verkaufen, falls Sie Ihre Fondsanlage bereits vor Ende der Laufzeit aufgeben wollen.
Tipp der Redaktion: Breitere Risikostreuung durch Dachfonds
Wenn Sie sich mit einem einzigen Fondspapier an verschiedenen Schiffen beteiligen wollen, entscheiden Sie sich am besten für einen solchen Zweitmarkt-Fonds, dessen Fondsvermögen aus unterschiedlichen „Gebraucht-Beteiligungen“ besteht. Auf diese Weise investieren Sie in verschiedene Schiffstypen und Schifffahrtsmärkte und streuen so Ihr Anlagerisiko.
Die Erträge aus Schiffsfonds sind stark steuerbegünstigt
Handelsschiffe im internationalen Verkehr mit Geschäftsleitung in Deutschland bieten Ihnen als Investor erhebliche Steuervorteile. Ähnlich wie in vielen anderen Staaten wird bei Frachtschiffen nicht der tatsächliche Gewinn besteuert, sondern nach § 5 a des deutschen Einkommensteuergesetzes nur ein geringer Pauschalertrag je 100 Tonnen Frachtkapazität.
Dadurch soll der Schifffahrtstandort Deutschland gestärkt werden. Vorteil für Sie als Anteilseigner: Die jährlichen Ausschüttungen Ihres Schiffsfonds sind in der Regel nahezu steuerfrei. Mit der Tonnagegewinnermittlung ist übrigens auch Ihr Ertrag aus dem späteren Verkauf des Schiffes abgegolten.
Schiffsfonds finanzieren den Bau und Betrieb von Fracht- und Passagierschiffen. Die Fondslaufzeit liegt meist zwischen 10 und 20 Jahren. Der Ertrag von Schiffsfonds hängt von Angebot und Nachfrage am Chartermarkt ab.
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