Vergleich der drei wichtigsten Wasser-Indizes
Von Mathias Bartsch
In der jüngeren Vergangenheit etablierten sich auch Indexfonds im Bereich des Rohstoffs Wasser. In dem speziellen Segment sind es besonders drei Indizes, die von großer Bedeutung sind und die nachfolgend in den Fokus gestellt werden.
1. World Water Index (WOWAX)
Im World Water Index befinden sich derzeit etwa 20 Unternehmen, die sich auf den Märkten in Europa, Amerika, Asien und Ozeanien bewegen und den Löwenanteil ihrer Erträge in einem der drei folgenden Geschäftsfelder erwirtschaften:
- Infrastruktur
- Produkte und Equipment für die Wasseraufbereitung bzw. der Wasserversorgung
- Management der Wasserversorgungsnetze
Damit ein Unternehmen in den World Water Index aufgenommen wird, muss es aber noch weitere unternehmerische Anforderungen erfüllen. So müssen die Firmen auf Basis ihrer Free-Float-Marktkapitalisierung zu den größten ihrer Branche gehören und die Aktie muss eine ausreichend hohe Liquidität besitzen. Eine Überprüfung des Index erfolgt dabei zweimal im Jahr und eine Neugewichtung der Aktien im Index viermal jährlich.
2. S&P Global Water Index
Der S&P Global Water Index umfasst als Unterscheidung zum World Water Index wesentlich mehr Unternehmen, aktuell sind dies rund 49 börsennotierte Unternehmen aus 14 Ländern. Diese Firmen sind global im Wassergeschäft tätig, also sowohl in den Industrieländern als auch in den Schwellenstaaten. Die wirtschaftlichen Aktivitäten sind wie auch im World Water Index auf die Bereiche Wasserversorgung und Infrastruktur beziehungsweise Equipment begrenzt. Die Indexausgestaltung erfolgt dabei nach den folgenden Vorgaben:
- Index wird jährlich am dritten Freitag im November einer Neugewichtung unterzogen.
- Unternehmen müssen an etablierten Börsen gelistet sein und jeweils eine Marktkapitalisierung von mindestens 250 Millionen Dollar besitzen.
- in den vergangenen drei Monaten muss das tägliche Handelsvolumen jeweils durchschnittlich mehr als 10.000 Aktien betragen.
3. Palisades Global Water Index
Dieser Index wurde Ende 2003 ins Leben gerufen und umfasst insgesamt knapp 40 globale Unternehmen, die hauptsächlich in den Marktbereichen der Trinkwasserversorgung, der Wasseraufbereitung sowie der Technologie und Dienstleistungen für die globale Wasserversorgung aktiv sind. Das Portfolio ist gleich gewichtet und wird viermal im Jahr angepasst.
Fazit:
Alle Indizes zeichnen sich dadurch aus, dass sie Unternehmen beinhalten, die global aktiv sind und breite unternehmerische Aktivitäten im Bereich Wasser aufweisen. Dies ist sehr positiv, denn desto branchenunabhängiger der Index ist, umso risikogeschützter ist der Anleger mit seiner Geldanlage, da das Risiko somit optimal gestreut ist. Für stark sicherheitsorientierte Anleger sind sicherlich die beiden zuletzt genannten Indizes, also der S&P Global Water Index und der Palisades Global Water Index, von besonderem Interesse. Denn aufgrund der höheren Anzahl an Unternehmen ist natürlich die Diversifizierung des Portfolios noch besser gegeben.
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