ETF Dachfonds - interessantes Anlageobjekt
Von Mathias Bartsch
Der Siegeszug der ETFs hält unvermindert an. Nicht zuletzt aufgrund dieser Entwicklung, drängen aktuell auch vermehrt ETF-Dachfonds auf den Markt. Die Anlagegruppe verbindet dabei einzelne ETFs aus unterschiedlichen Anlageklassen, so wird gleichzeitig in Aktien, Rentenpapiere und Rohstoffe investiert. Welche Chancen sich hierbei für die Anleger ergeben, klärt der folgende Text anhand eines Beispielfonds.
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Ein überaus interessanter Fonds aus der Gruppe der ETF-Dachfonds ist der Arero-Weltfonds (WKN: DWS 0R4), der seinen Namen Arero aus den Anfangsbuchstaben der drei Anlageklassen Aktien, Renten und Rohstoffe ableitet. Verwaltet wird der ETF Dachfonds von dem Anbieter DWS. Das verwaltete Fondsvermögen liegt aktuell bei knapp 44 Millionen Euro.
Die Mischung macht’s
Der Aerero-Weltfonds sieht nicht nur eine ausbalancierte Mischung von verschiedenen Anlageklassen vor, sondern auch eine breite Streuung, die diverse Länder beinhaltet. So deckt beispielsweise die Aktienkomponente ETFs auf die Indizes MSCI Europa, MSCI Nordamerika, MSCI Pazifik und MSCI Schwellenländer ab. Die Anleihengruppe in dem Fonds setzt sich wiederum aus ETFs für Staatsanleihen mit unterschiedlichen Laufzeiten zusammen. Die Anleihen stammen dabei aus insgesamt 12 europäischen Ländern.
Die dritte Anlageklasse, in der Gestalt der Rohstoffe, beinhaltet die Bereiche Energie, Edel- und Industriemetalle und zudem Agrarrohstoffe. Langfristig sieht der Fonds als optimales Mischungsverhältnis für sein Portfolio 60 % Aktien, 25 % Anleihen und 15 % Rohstoffe vor. Jährlich einmal, genauer im jeweiligen Februar, wird das Portfolio neu ausgerichtet, um diese angestrebte Idealkonstellation wieder herzustellen. Die Umsetzung der Portfoliogewichtung erfolgt durch die Abbildung der jeweiligen ETFs durch Swapgeschäfte.
Stolze Performance seit Auflegung
Seit der Auflegung des Arero-Weltfonds hat der Fonds ein mehr als respektables Ergebnis erzielt. Verglichen mit dem breiten Weltindex für Aktien, den MSCI World, kann man deshalb dem Fonds eine klar bessere Performance bescheinigen. Positiv ist für Anleger auch, dass der Fonds keinen Ausgabeaufschlag veranschlagt. Zusätzlich ist die Kostenpauschale von 0,45 % sehr niedrig angesetzt.