Investmentfonds

Fonds: Tipps & Meinungen

Fonds machen Sie zum Miteigentümer

Investmentfonds bündeln das Geld ihrer Anleger und investieren es in bestimmte Anlagefelder – zum Beispiel in Aktien, in festverzinsliche Staatspapiere, in Unternehmensanleihen oder in Immobilien. Auch Einzelprojekte wie Filme, größere Immobilien und Handelsschiffe werden häufig von Investmentfonds finanziert. Als Anleger erwerben Sie Fondsanteile, Ihre Anteile verwahren Sie auf einem Depotkonto.

Investmentfonds bieten Jedem die passende Anlagestrategie

Investmentfonds bilden Chancen und Risiken derjenigen Märkte ab, in die sie investieren. Je nach Kursentwicklung der Wertpapiere im Fondsvermögen kommt es zu Wertsteigerungen oder auch zu Wertminderungen. Spezialisierte Fonds investieren nur in bestimmte Branchen oder regionale Märkte. Andere Fonds streuen breit und legen in verschiedensten Sparten, Regionen und Risikoklassen an. Je stärker ein Investmentfonds in begrenzte Anlagefelder investiert, desto höher sind die Risiken, aber auch die Renditechancen.

Offene und geschlossene Investmentfonds

"Offene" Investmentfonds nehmen unbegrenzt Einlagen an. Sie investieren immer soviel Kapital, wie durch die Ausgabe von Fondsanteilen zur Verfügung steht. Das Fondsvolumen großer Aktien-, Renten- oder Mischfonds beträgt oft mehrere hundert Millionen Euro. Anteile an offenen Investmentfonds werden an den Wertpapierbörsen zum Tageskurs gehandelt.

Geschlossene Fonds finanzieren große Einzelinvestments wie Gewerbeimmobilien, Filme oder Frachtschiffe. Geschlossene Fonds geben nur während des Platzierungszeitraums Fondsanteile aus. Anteile an geschlossenen Fonds werden meist nicht frei gehandelt, die Rückgabe vor Ende der Laufzeit ist nicht oder nur beschränkt möglich.

Ausschüttende und thesaurierende Fonds

Zu Beginn des Jahres informieren Investmentfonds über die im Vorjahr erzielten Erträge. Diese Erträge werden entweder jährlich an die Anteilseigner überwiesen („ausgeschüttet“) oder einbehalten und zusätzlich investiert ("thesauriert"). Der Verkauf von Investmentfonds erfolgt mit oder ohne Ausgabeaufschlag ("Agio"). Zwischen Verkaufs- und Rücknahmekurs besteht oft eine geringe Abweichung ("Spread").